疫情之下光伏机遇与挑战并存

疫情下的机遇与挑战

疫情过后，全球会加大对可再生能源的投资以拉动经济增长。国际能源署(IEA)认为，受新冠肺炎疫情影响，全球各国电力消费都出现大幅下降，能源需求总量预计将创下近70年来的最大跌幅，但可再生能源将会成为2020年唯一需求正增长的能源方式。同时，二十国集团能源部长会议表示，将在9月评估对新冠肺炎疫情的应对情况，以及更广泛的二十国集团更清洁、可持续的能源系统转型议程。可见，本次疫情过后，以光伏为代表的可再生能源将会有更大的发展机遇。

价格下降有望催生更多新兴市场。光伏发电已在越来越多的国家成为最具竞争力的电力产品。BNEF报告显示，在拥有全球三分之二人口、GDP总量72%、用电需求85%的国家，新建光伏电站或陆上风电场已是成本最低的电源。全球疫情爆发导致各国光伏发电项目停滞、延迟，加剧了供过于求的局面，光伏发电成本也创下了历史新低。此外，2020年上半年固定式光伏发电系统的LCOE为50美元/兆瓦时，同比降幅4%。光伏发电价格的进一步下降将吸引更多的参与者不断涌入光伏市场。

制造业各环节市场格局会更加趋于稳定。疫情难挡龙头企业加速扩产的步伐，产业链各环节龙头企业如通威、晶科、隆基、爱旭、中环等集中发布扩产计划，产业集中度进一步提升。由于龙头企业拥有更强的抗风险能力，因此疫情期间新的订单会加速向龙头企业集中，进一步加速“大对大”的发展格局，后续市场将更加趋于成熟与稳定。

疫情后海外市场恢复的节奏对后市需求至关重要。据悉，4-5月，有部分海外国家已经出现复工的消息，因此后续出口市场有望恢复并持续向好，但复工的同时也面临疫情复发的风险，因此仍需密切关注海外疫情的发展趋势。后续新订单的规模决定了今明两年全球新增装机的规模，因此需要把握好各市场恢复的节奏以确保新订单的快速落实。需要注意的是，由于区域间疫情发展的差异和管控措施的差异会导致市场恢复节奏也存在较大差异。

落后产能成本压力加大。光伏企业产能正在持续扩张，但需求受疫情冲击有所放缓，价格下跌势在必行，因此必定会给成本较高的老产能带来巨大压力。疫情加速了落后产能及二、三线小厂的加速退出，多晶硅生产成本和价格倒挂，选择停产检修的老产能未来复产困难，同时中小电池厂开工率较低。此外，由于技术改革需求和资金不足等原因，落后产能运营不具备持续性，未来势必黯然离场。

疫情下，尽管光伏产业面临重重挑战，但市场机遇也近在眼前。虽然本次疫情对冲掉了今年上半年的增量市场空间，但疫情的严重程度与光伏市场需求之间的相关性正在明显减弱，只要下半年能有较多的新订单完成，全年需求仍然可期。